Prinsessan Diana dog tragiskt den 31 augusti 1997 av skador som ådrog sig i en bilolycka i Pont de l’Alma-tunneln i Paris. Hon satt på baksidan av en Mercedes-Benz S280 med sin älskare, Dodi Al-Fayed, båda upplåsta. Dodi och föraren, Henri Paul, dödförklarades på platsen, medan Diana fördes till sjukhuset där hon dog. Den enda överlevande var Dianas och Al-Fayeds livvakt, Trevor Rees-Jones.
Hennes kista, draperad i den kungliga flaggan, transporterades från Paris till London, placerades i ett privat bårhus och togs senare till det kungliga kapellet vid St. James’s Palace. Den 5 september hyllade drottning Elizabeth II prinsessan Diana i ett tv-sänt tal, och prinsessans begravning ägde rum i Westminster Abbey den 6 september. Dianas söner, prinsarna William och Harry, tillsammans med hennes före detta make, prins Charles, och andra familjemedlemmar, följde hennes kista i begravningståget. Elton John framförde den omskrivna versionen av ”Candle in the Wind 1997” under ceremonin, vilket var den enda gången han framförde låten live. Intäkterna från singeln donerades till välgörenhetsorganisationer som stöddes av prinsessan.
Senare samma dag ägde en privat begravningsceremoni rum. Bland deltagare fanns Dianas före detta make, hennes söner, mamma, syskon, nära vän och präst. Diana var klädd i en långärmad svart klänning av Catherine Walker, som hon hade köpt bara några veckor före tragedin. En uppsättning radbandspärlor från Moder Teresa placerades i hennes händer. Begravningståget leddes av 2:a bataljonen av prinsessan av Wales kungliga regemente, som fick förtroendet att bära Dianas kista över ön. Diana hade tjänstgjort som överste för regementet från 1992 till 1996.
Hon lades till vila på en ö i Althorp Park, familjens Spencers egendom, i en privat ceremoni. Från början var det planerat att hon skulle begravas i familjens valv i en lokal kyrka nära Great Brington, men hennes bror, Charles Spencer, uttryckte oro över allmän säkerhet och de överväldigande folkmassorna. Han bestämde sig för att det skulle vara säkrare att begrava henne på en plats där hennes grav kunde underhållas väl och där hennes söner, William och Harry, såväl som Spencers, kunde besöka henne.
En fransk rättslig utredning fastställde senare att kraschen inträffade på grund av förarens agerande, eftersom spår av alkohol och receptbelagda droger hittades i hans system. I februari 1998 hävdade Mohamed Al-Fayed, Dodis far, offentligt att kraschen var planerad, och anklagade MI6 och hertigen av Edinburgh. En undersökning från 2004 till 2008 drog slutsatsen att föraren hade kört fort för att undkomma paparazzi som jagade prinsessan.
